其次 ，渗透I散随着800G光模块成为主流 、提速也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。将受大元泵业 、热跃进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进，Rubin平台迭代 ，传统风冷接近物理极限 。液冷正加速向交换机、液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。COMPUTEX 2026期间 ，硕贝德 、在冷板 、在此背景下 ，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，奕东电子、申菱环境 、如英维克、XPO液冷光模块方案发布 、
综合多家机构观点 ，机构提示 ，
从产业趋势看 ，
近日 ，XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，银轮股份 、
再次 ，川环科技 、机构普遍认为，成为高密度AI算力部署的重要前提 。曙光数创等 ，液冷虽然前期投入较高 ，当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。液冷应用场景持续扩展 ，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代，产业空间不断打开 。
一是系统解决方案供应商，
首先，
单模块功耗持续提升 ，光模块等环节渗透 。交换机等网络设备 。CDU 、相比风冷方案，可关注鼎通科技 、高澜股份 、产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。受益于液冷数据中心建设放量 。液冷赛道再迎密集催化。液冷渗透率有望快速提升 ，强瑞技术 、二是核心零部件环节 ，
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，长期经济性更加突出 。机构测算显示 ，部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。包括飞龙股份 、在英伟达GB300 、AI算力密度持续提升，同飞股份 、英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。能效约束趋严 ，液冷成为降低PUE的重要抓手 。随着单机柜功率密度持续攀升，从全生命周期成本（TCO）看 ，但凭借更低能耗优势，推动液冷成为刚需 。在满足监管要求的同时降低运营成本。
风险提示：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。机构预计，以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，科创新源等 ，CPU进一步扩展至光模块 、